近期烏克蘭與俄羅斯衝突,造成的全球股市震盪,台灣接軌全球,股市也不例外有大幅的震盪,對於已經投入股市,或是正想加入股票投資行列的朋友,是一次檢視自己風險偏好的好時間,是否能夠忍受股票價格上下大幅的增減,還是喜歡波動相對較小,股價長期穩定的股票。若是喜歡後者,以存股的為目標的投資人適合繼續看下去。
投資人的目標都是想讓本金翻倍成長,而收益來源可分為「配息(dividends股利)」與「資本利得(capital gain)」,通常選擇定期定額的存股族相對於股價成長性,更在乎「配息」的多寡以及頻率穩定度。
在台灣採特許制、被政府高度監管的金融業,公司倒閉的可能性低,即使科技不斷創新,金融機構面臨轉型壓力,但本質上民眾與企業對於金融的長期需求持續存在。因此擁有穩健的基本面,獲利、配息穩定的存股特性!
根據證交所公布之今年1月的個股定期定額交易戶數排行,15檔金控股中,就有高達11檔入榜。詳細排行如下:
111年1月「個股」定期定額交易戶數 統計排行 | |||||||
排名 | 代號 | 名稱 | 交易戶數 | 排名 | 代號 | 名稱 | 交易戶數 |
1 | 2330 | 台積電 | 50,094 | 11 | 2317 | 鴻海 | 6,088 |
2 | 2886 | 兆豐金 | 26,149 | 12 | 2885 | 元大金 | 5,529 |
3 | 2884 | 玉山金 | 19,975 | 13 | 2882 | 國泰金 | 5,179 |
4 | 5880 | 合庫金 | 11,195 | 14 | 2883 | 開發金 | 5,152 |
5 | 2892 | 第一金 | 10,111 | 15 | 2308 | 台達電 | 4,595 |
6 | 2412 | 中華電 | 8,838 | 16 | 2890 | 永豐金 | 4,229 |
7 | 2891 | 中信金 | 7,896 | 17 | 9945 | 潤泰新 | 3,787 |
8 | 1101 | 台泥 | 7,393 | 18 | 2002 | 中鋼 | 3,259 |
9 | 2881 | 富邦金 | 6,793 | 19 | 1102 | 亞泥 | 2,991 |
10 | 2887 | 台新金 | 6,608 | 20 | 2454 | 聯發科 | 2,959 |
資料來源:證交所
投資人必須擁有的重要觀念是,當企業發放高額的現金股利,事實上不影響股東的投資價值,個股必須「完成填息」,才表示投資人「真正」獲得殖利率報酬,因此每年填權息天數的表現至關重要!至少要在下一次股利發放前完成填息,可以將一年股市的平均交易天數240日設為基本門檻。
企業是否擁有「產業護城河」可透過獲利能力判斷,且與股價成長性與股利的配發息息相關,而大於1元的每股盈餘(EPS)是基本門檻;金融股中,以金控股為主,大型銀行股為輔,最可以兼具營運的穩健及獲利。
以下是「15檔金控股」根據選股參考指標的整理
金融股存股三大參考指標 | |||||||||
15檔金融股 |
歷年股利發放年度-平均統計 | ||||||||
現金股利 |
股票股利 |
合計股利 |
填息天數 |
填權天數 |
現金殖利率 |
股票殖利率 |
合計殖利率 |
20202016年 平均EPS(元) | |
華南金(2880) |
0.56 |
0.49 |
1.05 |
214 |
235 |
2.85% |
2.45% |
5.30% |
1.14 |
富邦金(2881) |
1.6 |
0.12 |
1.72 |
95 |
283 |
3.99% |
0.28% |
4.27% |
5.31 |
國泰金(2882) |
1.56 |
0.17 |
1.73 |
51 |
133 |
3.14% |
0.37% |
3.51% |
4.15 |
開發金(2883) |
0.33 |
0.19 |
0.52 |
101 |
61 |
3.22% |
1.20% |
4.42% |
0.68 |
玉山金(2884) |
0.44 |
0.53 |
0.97 |
410 |
348 |
2.12% |
3.03% |
5.15% |
1.54 |
元大金(2885) |
0.49 |
0.16 |
0.65 |
72 |
283 |
2.97% |
1% |
3.97% |
1.56 |
兆豐金(2886) |
1.19 |
0.09 |
1.28 |
83 |
68 |
5.04% |
0.47% |
5.51% |
1.92 |
台新金(2887) |
0.43 |
0.46 |
0.89 |
60 |
81 |
2.62% |
3.08% |
5.70% |
1.19 |
新光金(2888) |
0.25 |
0.22 |
0.47 |
59 |
96 |
1.56% |
1.31% |
2.87% |
0.94 |
國票金(2889) |
0.47 |
0.21 |
0.68 |
251 |
228 |
4.37% |
2.01% |
6.38% |
0.88 |
永豐金(2890) |
0.4 |
0.26 |
0.66 |
149 |
254 |
3.12% |
2.09% |
5.21% |
0.93 |
中信金(2891) |
0.72 |
0.57 |
1.29 |
29 |
134 |
3.24% |
2.48% |
5.72% |
1.88 |
第一金(2892) |
0.74 |
0.32 |
1.06 |
167 |
167 |
3.54% |
1.62% |
5.16% |
1.4 |
日盛金(5820) |
0.14 |
0.22 |
0.36 |
232 |
261 |
1.44% |
2.45% |
3.89% |
0.63 |
合庫金(5888) |
0.62 |
0.42 |
1.04 |
354 |
360 |
3.47% |
2.53% |
6.00% |
1.23 |
不少投資人在選擇金融股存股時,心理總是會冒出許多疑問:現在的時機適合存股嗎?是否會買在高檔?還會繼續跌嗎?應該繼續存下去嗎?下面有一張圖回測10年金融股定期定額股利再投入績效,可以看到中間一度有負的績效表現,但若是持續扣款,長期績效還是正向看待。
※警語:上述策略僅供投資人客觀參考,並非投資依據,投資前應審慎評估風險。
關於買進時機,最常見的基礎判斷標準是「股價低於淨值」就可以進場,或是搭配技術分析找到合適的買點,而金融股的股價波段有跡可循,一年當中有三大時點股價走揚機率大:❶公布去年獲利前後❷ 公布股利前後❸除權息前一個月。
不過,選擇存股的投資人通常都是長期持有,定期或定額的買進自然就會將成本平滑化,因此只要不是長期都買在過高的價位,對報酬率的影響不大。
依據標的、金額、每月定期買進日進行篩選,提供過去一年的回測試算,過去的績效雖無法未來的報酬,但可以透過試算,做未來投資結果評估。
以一般上班族而言,台股股市開盤時間也是大多數人的上班時間,無法時時刻刻看著股市,透過豐存股定期定額的特性,每月自動下單,而且帳戶有錢才扣款交易,可以有效控制預算,並長期有紀律的投資股市。